中国人民银行15日公布的数据显示,截至2005年12月末，我国城乡居民储蓄存款连闯三个万亿元大关，突破14万亿元,达到141050．99亿元。那么,如何化解14万亿的存款难题,让其成为激活消费、拉动内需的强劲动力呢?

　　国外有调查显示，60%以上的储蓄是出于对未来收入、支出风险(即不确定性)的预防。反过来，如果没有不确定性这一因素，人们的消费信心就会增大,就会自觉减少储蓄，增加消费。

　　而这些，恰是我们的软肋。人民银行曾作过一次“储蓄目的”的调查：居民储蓄的目的依次是攒教育费、养老、买房装修。此三项被媒体戏称为“新三座大山”。“新三座大山”上涨速度越快，人们对未来的担忧越沉重。

　　其实,从GDP支出法的角度来看,我国消费者并非毫无作为。过去15年的消费始终以8％的速度增长，与经济的增长幅度大致相当，但为什么消费推动经济增长的效果并不明显呢?关键就在于，人们的消费过分集中于教育、养老、住房、医疗等方面，人们的消费欲望被压抑或者吞噬掉了。

　　无疑,要刺激消费,拉动内需，就不能让人们在强制之下被动地消费，而应削平“新三座大山"，让消费带动市场的全面发展。有关部门在盘算教育、医疗等方面的收入时，也应有另一本帐，即这些强制消费实际吞噬了多少除此以外的消费。

　　另一方面，人们的收入增长速度低于GDP的增长速度，也是制约消费的一大因素。近年来，GDP以9%左右的速度增长，各级政府的财政收入也以年均20%的速度增长，但工资占GDP的比例,则从1989年的16%下降到2003年的12%。尤其是工人的工资连续数年停滞不涨，珠三角地区农民工月均工资12年来只提高了68元。

　　应该认识到，富裕的高收入阶层的消费已经得到释放，其可挖掘的消费潜力有限，中低收入者才是消费的主力，所谓拉动内需其实主要是提升这一部分人的消费能力。低收入者的工资如果继续保持停滞状态，就不仅是一个公平与否的问题，从经济学的角度来看，由于其消费能力受到制约，将反过来拖经济发展的后腿。因而，对于那些鼓吹以不给农民工涨工资为代价保持竞争力的观点，必须保持足够的警惕。

　　值得注意的是，2005年，我国城乡居民储蓄存款连续跨越三个万亿元大关，存在着明显的上升速度加快的趋势，我认为，这固然有收入增加方面的原因，但跟与人们生活密切的资源性商品的价格上涨，加重了人们对未来的不确定性的担忧心理关系恐怕更为密切。

　　资源由市场定价本无可厚非。问题在于，在垄断之下，决定价格的并非市场、并非竞争，而是垄断企业的利润需求以及与政府博弈能力的大小。

　　正因为此,价格改革改到哪里,哪里就涨价。最典型的例子莫过于液化气。在不少地方,目前的液化气价格与2004年相比已经翻倍。令人遗憾的是,面对汹涌的涨势，有关部门却是“百炼钢化为绕指柔“，民众只能眼睁睁地看着液化气屡创新高。诸如此类的价格上涨,无疑会放大、强化人们的担忧心理,并无情地吞噬着人们的消费欲望。

　　另外,要化解这14万亿元储蓄,还应该促使高收入阶层加大创业、投资的力度。既然富裕阶层消费动力已经释放，关键是要促进他们投资，使资金发挥更大的效应。但接下来的一个问题是，目前，投资仍以政府投资为主导，在不少领域内，民营资本无法介入或者介入不畅，这些资金除了炒作就是储蓄，这也是导致存款持续上涨的原因。

　　化解14万亿元居民储蓄，不仅需要勇气，更需要智慧与胸襟。（来源：上海证券报）