来源：中国经济网


　高管违规交易屡禁不止，而上市公司中联电气更是对自家高管的违规行为“反映迟钝”。

　　10月27日晚，中联电气发布公告称，对1个月前在窗口期违规交易的前董事许继红处以16万元的罚款。而在此公告披露前一周，公司就已经获知了其董事违规交易的情况。而最终的处罚还不足其违规套现金额的10%。

　　对此，北京问天律师事务所主任合伙人张远忠律师就表示：“上市公司应该在知晓董监高违规交易的2日内披露相关信息。因此从中联电气的情况看，其行为已经违反了信息披露制度的有关规定。”

　　早知高管违规

　　当晚的公告显示，许继红分别于2011年9月26日和2011年9月29日减持了中联电气部分股票。其中9月26日减持61700股，交易价格23.46元，合计1,447,482元，9月29日减持10000股，交易价格22.02元，合计220,200元，两次共减持公司71700股，占公司股本总额的0.86636%。，共计金额1,667,682元。

　　由于中联电气定于2011年10月18日披露《公司2011年第三季度报告》，因此许继红在定期报告窗口期买卖自家公司股票行为所形成的事实，违反了中国证监会、深交所的相关规定。

　　而通过上述公告记者发现，许继红本次违规交易最早出现在9月26日，而公司最后予以披露的时间则是10月27日晚，中间相差超过一个月。

　　并且，10月20日，中联电气就曾公告称，董事会19日收到董事许继红提交的书面辞职报告，许继红因个人原因辞去公司董事会董事、审计委员会委员职务。其辞职后也不再担任公司任何职务。

　　而许继红19日递交辞呈的原因正是本次违规交易。27日晚的公告就显示，许继红深刻认识到了本次违规事项的严重性，已于2011年10月19日主动辞去董事职务。

　　显然，至少在10月19日，中联电气就已经知道了许继红违规交易的情况，而根据有关规定，其最迟应在20日和21日这两天将高管违规交易的情况披露出来。

　　同时，就在许继红最后一次违规交易的第二天(9月30日)，中联电气便收到公司内审部负责人陆建东提交的辞职报告，在请求辞去其担任的内审部负责人职务的同时，也不会在中联电气继续工作。而记者也注意到，许继红辞职前担任的正是公司审计委员会的委员，并曾是中联电气的副董事长。

　　对此，有分析人士就认为，从上述情况看，中联电气很可能在许继红辞职前就已经知晓了其违规的情况，而在知晓后这么长时间不进行披露，说明其在信批违规的同时，公司的治理也存在很大问题。

　　

　　辞职后仍持675万股

　　或涉嫌内幕交易

　　而对于许继红违规后的处罚，中联电气表示，鉴于许继红作为公司非执行董事，卖出股票时没有提前获悉第三季度报告的财务数据，同时，公司2011年第三季度报告业绩与预测一致，不存在重大利好或重大不利好信息，不属于利用内幕信息交易，公司董事会根据《公司内部问责制度》决定对许继红给予通报批评，并处罚金16万元的处分决定。而这个处罚金额尚不足其违规套现的一成。

　　对此，张远忠律师就表示，不能说业绩与预测一致，便不属于利用内幕信息交易。其在违规卖出股票时，公司三季度的最终业绩并没有确定，因此业绩与预测一致不能证明其就不涉嫌内幕交易。而根据其违规交易金额和期间股价的走势看，许继红或涉嫌内幕交易。

　　资料就显示，其减持61700股套现140余万元的26日，正是中联电气近3个月来的股价最高点，而随后几日，中联电气连拉6根阴线，累计跌幅超过10%。

　　此外，记者查看深交所董监高及相关人员股份变动情况后发现，在2010年12月22日，许继红就曾一次出售中联电气230万股(成交均价29.72元)，套现金额高达6835.6万元。而今年3月14日和6月24日，许继红又接连出售了中联电气42157股和92943股，套现347万余元。

　　同时，在许继红辞职后，其尚持有中联电气675.72万股，而这些股票也将在许继红辞职半年后解禁。对此，有分析人士指出，按其此前的减持情况看，不排除其今后大笔套现的情况。(王峥)

　　作者：王峥 (来源：中国经济网——《证券日报》)